Привлечение в компанию инвестора

Бутыркин Александр Яковлевич, Доктор экономических наук, профессор

Привлечение в компанию инвестора
Привлечение в компанию инвестора
25 марта 2019 г. 10:00 – 17:00 (1 день)
Цена:5 000 руб.
Слагаемые успеха
  1. Обучение в малых группах

    Состав группы не более 8 человек, что гарантирует индивидуальный подход к каждому участнику. Презентации и плодотворные групповые дискуссии. 

  2. Много практики и только необходимая теория

    Основная идея семинара - дать практические навыки привлечение в компанию инвестора. Теория корпоративных финансов - только реально применимая на практике и необходимая для разговора с инвестором на «одном языке».

  3. Многочисленные примеры

    Мы разберем и обсудим как успешные, так и неудачные примеры и ошибки в процессе привлечения инвесторов в компании различных отраслей. Только «свежие» истории и концентрированные четкие выводы.

  4. Разбор кейсов компаний-участников.

    Детально анализируются реальные ситуации в бизнесе слушателей с конкретными рекомендациями по привлечению инвесторов различных типов.

  5. Простые для понимания материалы

    Презентационные и раздаточные материалы изложены доступным понятным языком, без усложненных терминов инвестиционного анализа и оценки бизнеса.

  6. Поддержка слушателей

    После окончания обучения Вы не останетесь наедине с собой. Без ограничения срока и абсолютно бесплатно Вы можете обращаться за помощью и советом к бизнес-тренеру. 

Для кого данный семинар
  • Собственники малого и среднего бизнеса

  • Топ-менеджеры и управленцы высшего и среднего звена

     

  • Финансовые директора

Программа семинара

ПРЕВЬЮ

.

В настоящее время практически невозможно обеспечить высокие темпы развитие бизнеса, не говоря уже о реализации масштабных инвестиционных проектов, только за счет собственных средств предприятия. Перед любой развивающейся компанией рано или поздно встает вопрос о поиске дополнительных финансовых ресурсов. Один из способов – привлечение в компанию инвестора.

Какие инвесторы представлены на финансовом рынке России, как конкретно в российских реалиях можно привлечь инвестиции и на каких условия, какие документы необходимы и как их подготовить - и рассказывается на семинаре.


СОДЕРЖАНИЕ СЕМИНАРА

.

 Источники финансирования компании  

  • Внутренние и внешние источники финансирования: собственные источники, долевое и долговое финансирование. Разбор вариантов, преимущества и недостатки
  • Возможности привлечения капитала в зависимости от стадии развития компании. Жизненный цикл компании и потенциальные инвесторы: 3Fs, краудфандинг, бизнес-ангелы, посевные и венчурные фонды, фонды прямых инвестиций (private equity funds), портфельные инвесторы, финансовые и стратегические инвесторы, выпуск облигаций, выход на IPO и др.
  • Сравнительный анализ различных форм финансирования по критериям доступности, длительности, объемов и стоимости капитала, сохранения контроля над компанией.
  • Требуемая доходность вложений для различных типов инвесторов. Показатели эффективности инвестиций: IRR, ROI, прочие.
  • Проблемы финансирования молодых перспективных предприятий.

 Венчурный капитал: возможности и особенности привлечения

  • Венчурные инвестиции. Сущность венчурного финансирования: принципы и механизмы инвестирования. Субъекты и этапы процесса инвестирования венчурного капитала.
  • Индустрия венчурных инвестиций в США и Европе.
  • Современная ситуация с венчурным инвестированием в России. Основные закономерности и достигнутые результаты.
  • Бизнес-ангелы. Кто это? Отличительные признаки. Требования бизнес-ангелов к проектам.
  • Конкретная технология поиска бизнес-ангелов в Москве и регионах. Ассоциации бизнес-ангелов, их функции и текущая деятельность.
  • Венчурные и «посевные» фонды. Классификация фондов венчурного инвестирования. Государственные, частные и корпоративные венчурные фонды: общие черты и имеющиеся отличия.
  • Отраслевые особенности и типовые требования венчурных фондов. «Широкие» и узкоотраслевые фонды: что предпочесть.
  • Принципы работы венчурных фондов, механизм обеспечения необходимой отдачи на капитал. Раунды финансирования.
  • Сравнительный анализ финансирования, предоставляемого бизнес-ангелами и венчурными фондами.
  • SMART («умные») деньги. Что дают основателю компании венчурные инвесторы.
  • Инфраструктура венчурных фондов. Технология поиска венчурных фондов. Венчурные ярмарки в крупных городах России. Венчурное финансирование в технопарках и бизнес-инкубаторах.

 

Практикум 1. Учимся искать адреса и координаты бизнес-ангелов и венчурных фондов, анализировать их требования.

Практикум 2. Примеры успешных кейсов привлечения инвестиций в российские проекты с помощью бизнес-ангелов и венчурных фондов. Обсуждение и групповая дискуссия.


Финансовые и стратегические инвесторы

  • Продажа пакета акций (доли) внешнему инвестору: финансовый или стратегический инвестор.
  • Финансовые инвесторы: фонды прямых инвестиций (private equity funds) и портфельные инвесторы. Специфика работы каждой группы фондов.
  • Преимущества и недостатки финансовых инвесторов. Особенности их работы. Профили вложений. Отраслевая направленность.
  • Типовые компании – объекты инвестирования. Ожидания по доходности и доступу к управлению компанией. Примеры успешных кейсов.
  • Выход инвестора из сделки. Реализуемые в мировой и российской практике варианты выхода, их преимущества и недостатки. Частное размещение (private placement), выкуп менеджерами (management buy-out, MBO).
  • Initial Public Offering (IPO). Возможность проведения для российских предприятий на российских и зарубежных фондовых рынках. Необходимые требования к эмитенту
  • Инвестиционные площадки встреч предпринимателей и финансовых инвесторов. Конкретные информационные ресурсы.
  • Стратегические инвесторы. Кто это? Принципиальные отличия от финансовых инвесторов.
  • Привлечение стратегического инвестора в условиях текущего состояния российской экономики.
  • Фундаментальные риски привлечения стратегических инвесторов.

 

Практикум 1. Учимся искать адреса и координаты инвестиционных фондов, анализировать их требования.

Практикум 2. Оцениваем целесообразность и риски привлечения стратегического инвестора на конкретных примерах. Обсуждение и групповая дискуссия.


Организация сделки по привлечению инвестора

  • Стадии реализации типовой сделки по привлечению инвестора. Процесс поиска инвестора и сопутствующие риски.
  • Понятие Road-show и оценка целесообразности его проведения.
  • Отбор проектов инвестором: общие черты и особенности у разных типов инвесторов.
  • Спорные вопросы оплаты необходимых юридических и экспертных процедур. В каких случаях и кто должен платить – первоначальный собственник или потенциальный инвестор?
  • Понимание потока проектов Deal flow. Проведение процедуры Due Diligence.
  • Факторы отбора проектов: команда, продукт, рынок продукции, стратегия, дистрибуция, конкуренция, финансы и инвестиции.
  • Выручка – главный показатель. Как спрогнозировать и обосновать ее рост на перспективу? Как перейти от бизнес-модели к финансовой модели?
  • Критерии оценки инвестором эффективности проекта. Принятие решения об осуществлении инвестиций. Формирование инвестиционной привлекательности компании.
  • Прохождение цикла взаимодействия с инвестором до получения решения о финансировании. Основные причины отказа в финансировании.
  • Составление Term Sheet (протокол условий) после получения предварительного одобрения.
  • Юридические вопросы и сложности при составлении инвестиционного соглашения. Вопросы корпоративного управления, финансирования, распоряжение долями, Put/Сall опционы.
  • Защита интересов и прав первоначального собственника и инвестора: механизмы Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference. Защита от «разводнения» (Anti-dilution). Виды акций. Условия контрактов. Защита интеллектуальной собственности.
  • Заключение сделки с инвестором. Распространенные ошибки. Выбор места и формы регистрации компании.
  • Совместная работа инвестора и предпринимателя (первоначального собственника) по повышению стоимости инвестируемой компании. Психология отношений инвестора и предпринимателя.

 

Практикум. Пример подготовки соглашения с инвестором.


Экспресс-оценка стоимости компании и определение доли инвестора

  • Общие подходы к оценке стоимости бизнеса для продажи доли инвестору. Реализуемость, преимущества и недостатки различных подходов и методов определения стоимости компаний в российских условиях.
  • Доходный, затратный и сравнительный подходы. Методы проведения оценки.
  • Метод дисконтирования денежных потоков (DCF) и метод мультипликаторов.
  • Специальные методы оценки: венчурный метод.
  • Прогнозирование капитализации компании в момент «выхода» инвестора.
  • Денежный поток компании и денежный поток инвестора: в чем принципиальная разница? Рекомендации по построению.
  • Источники информации для проведения оценки: внутренняя информация компании, данные рынков капитала.
  • Факторы, влияющие на результат оценки. Чувствительность результатов оценки к прогнозным показателям деятельности компании.
  • Рекомендации по повышению величины расчетной стоимости компании в интересах предпринимателя (собственника).
  • Оценка величины необходимых инвестиций в компанию.
  • Определение размера пакета акций инвестора. Аргументация соискателя инвестиций в пользу увеличения его доли.

 

Практикум 1. Учимся искать и пользоваться конкретными информационными ресурсами с данными по мультипликаторам. 

Практикум 2. Экспресс-оценка стоимости компании и определение доли инвестора.


Подготовка материалов для инвестора и проведение успешных переговоров

  • Материалы с информацией о компании: white paper, информационный буклет (тизер) проекта, резюме проекта (инвестиционное предложение), инвестиционных меморандум, бизнес-план.
  • Инвестиционный меморандум: основное содержание и целевая аудитория
  • Подготовка и составление бизнес-плана проекта. Основные разделы и структура бизнес-плана, принятая в инвестиционном сообществе.
  • Отличие инвестиционного меморандума от бизнес-плана.
  • Основные ошибки при подготовке бизнес-плана и инвестиционного меморандума.
  • Подготовка качественной презентации проекта. Структура презентации. Презентация в стиле TED. Ошибки при подготовке презентации. Рекомендации по стилистике и содержанию презентации для инвестора
  • Встреча с инвестором: различные форматы. Формат «одного предложения», формат «пять минут», формат устная беседа и «общение в лифте» (elevator pitch).
  • Особенности проведения переговоров. Возможные типовые вопросы инвестора и правильные ответы на них.
  • Возражения инвестора и контраргументы предпринимателя.
  • Психология проведения переговоров с инвестором.

 

Практикум 1. Подготовка тизера проекта и инвестиционного меморандума для предоставления инвестору.

Практикум 2. Готовим и репетируем «пятиминутную беседу» и «беседу в лифте». Обсуждение и групповая дискуссия.

 

 

Что Вы получите, посетив семинар
  • Узнаете возможности и потенциал развития бизнеса путем привлечения финансирования со стороны венчурных, финансовых и стратегических инвесторов

  • Познакомитесь с требованиями, предъявляемыми инвесторами к потенциальным получателям финансирования

  • Сможете провести экспресс-оценку стоимости вашей компании и поймете, как показать инвестору высокий потенциал компании и «упаковать» бизнес

  • Научитесь самостоятельно готовить сделку с инвестором и сможете избежать типичных и распространенных ошибок

  • Освоите подготовку инвестиционного меморандума и бизнес-плана для инвесторов, научитесь делать качественную и эффектную презентацию

  • Сможете вести успешные переговоры в различных форматах и отвечать на типовые вопросы инвесторов

А также
  • Фирменный сертификат о прохождении обучения

  • Раздаточный материал в фирменной папке

  • Презентацию семинара на фирменной флешке

  • Конкретные знания и навыки

Кто будет проводить семинар

Бутыркин Александр Яковлевич - экономист, бизнес-тренер, успешный инвестор. Имеет 25-летний опыт работы на руководящих постах в инвестиционном и консалтинговом бизнесе, реальном секторе экономики.

Доктор экономических наук, профессор. Стажировался в Лондонской школе бизнеса, Институте экономического развития Всемирного Банка, Высшей коммерческой школе Парижа. На протяжении многих лет успешно совмещает практическую, научную и преподавательскую деятельность.

Основная специализация – инвестиционный и финансовый анализ, прямые и венчурные инвестиции, поиск и привлечение инвесторов, бизнес-планирование, оценка бизнеса и подготовка инвестиционных соглашений, консультации в области стратегического менеджмента, маркетинга и запуска startup-проектов.

Отдельное направление деятельности – консультирование в области солидного и надежного инвестирования личного капитала состоятельных людей.

Лично проводит более 50 семинаров и тренингов в год, руководитель более 30 консультационных проектов. Среди клиентов: Газпром, Лукойл, РЖД, ФПК, ФСК, Холдинг МРСК, Мосэнерго, Мосэнергосбыт, РусГидро, АвтоВАЗ, Технопромэкспорт и многие другие.

Фотографии с семинаров
Стоимость семинара
Цена

5000 руб


Где будет проводиться семинар?
Остались вопросы?

Наш менеджер с удовольствием на них ответит