Инвестирование в облигации: с нуля до реального результата

Бутыркин Александр Яковлевич, Доктор экономических наук, профессор

Инвестирование в облигации: с нуля до реального результата
Инвестирование в облигации: с нуля до реального результата
5 занятий по 2 часа. Занятия проходят он-лайн индивидуально или в малых группах (2-3 человека) по скайпу. Даты и время согласовываются индивидуально со слушателями.
Цена:3 000 руб.5 000 руб.
Слагаемые успеха
  1. Обучение в малых группах

    Вы обучаетесь или индивидуально или в составе малой группы. Состав группы не более 2-3 человек, что гарантирует даже в группе фактически индивидуальный подход к каждому участнику. 

  2. Много практики и только необходимая теория

    Основная идея семинара – дать практические навыки инвестирования в облигации. А если Вы никогда не торговали – начать проводить реальные сделки. Теория облигационного анализа – только необходимая и применимая на практике.

  3. Многочисленные примеры

    Изложение строится на конкретных примерах анализа, выбора и покупки облигаций различных типов. Особый акцент делается на разборе типичных ошибок.

  4. Отработка практических навыков

    Дается пошаговый алгоритм проведения операций с облигациями на бирже с использованием популярных приложений известных брокеров. По итогам семинара вы сможете самостоятельно инвестировать в облигации и сформировать портфель.

  5. Простые для понимания материалы

    Презентационные материалы изложены доступным понятным языком, без усложненных методов облигационного анализа, и могут быть сразу же использованы в практической работе.

  6. Поддержка слушателей

    После окончания обучения Вы не останетесь наедине с собой. Без ограничения срока и абсолютно бесплатно Вы можете обращаться лично ко мне за помощью и советом.

Для кого данный семинар
  • Частные инвесторы

     

  • Начинающие трейдеры

     

  • Инвестиционные аналитики

Программа семинара

ПРЕВЬЮ

.

Облигации - инструмент, который хорошо подходит консервативному частному инвестору. Купоны по надежным облигациям на 2-3% выше, чем ставки по депозитам в сопоставимом по надежности банке.

Теоретические вопросы по рынку облигаций можно легко найти в книгах или на просторах интернета. Но для управления своим личным капиталом теории мало, нужны практические навыки, которые и будут отработаны на семинаре. 

Наш семинар отличается от многих подобных тем, что, кроме необходимой теории, на нем будет показано, как конкретно выбирать облигации по заданным параметрам, как конкретно оценить доходность облигации и главное, мы научимся покупать или продавать бумагу. Главное преимущество данного курса – его практическая направленность.

Мы сделали программу - глубокую, интересную, а самое важное - простую для понимания для непрофессиональных финансистов. Все самое нужное – простым и доступным языком. Для покупки облигаций знание специальных продуктов типа Quik не нужно!

Занятия проходят он-лайн персонально или в малых группах (2-3 человека). Все «вживую», никаких изучений записей. Форма обучения – дистанционная, по скайпу, в формате «живого общения». Скучных лекций не будет. Вести занятия буду лично я. Время проведения мы согласовываем индивидуально, а в случае проведения в малых группах – подбираем удобные для всех слушателей часы.

Семинар будет понятен людям с любым профильным образованием и не требует специальной финансовой подготовки.

После завершения семинара слушатели смогут сами реально совершать сделки, перейти от разговоров об облигациях к торговле ими. А значит - самостоятельно, без финансового советника или инвестиционного консультанта, сформировать свой портфель облигаций и обеспечить себе пассивный стабильный доход.


СОДЕРЖАНИЕ СЕМИНАРА

 .

 .Рынок облигаций. Текущее состояние и тенденции развития

  • Сущность облигации как ценной бумаги. Сходство и отличие от акции.
  • Основные тенденции развития российского рынка облигаций. Объемы рынка.
  • Виды облигаций. Эмитенты:

- государственные облигации (ОФЗ);

- муниципальные облигации;

- корпоративные облигации компаний различных эшелонов;

- «вечные» облигации;

- купонные и бескупонные облигации;

- облигации с фиксированным постоянным купоном;

- облигации с переменным и индексируемым купоном (флоатеры).

- субординированные банковские облигации.

- структурные облигации.

  • Сравнение облигаций и банковских вкладов по доходности.

 

Практикум. Разбираем и обсуждаем конкретные примеры по каждой группе облигаций.


Основные параметры облигаций

  • Базовые характеристики облигаций:

- срок до погашения: кратко-, средне- и долгосрочные облигации;

- дата погашения;

- купонный процент (размер купона);

- объем выпуска.

  • Котирование облигаций на рынке:

- номинал и рыночная цена;

- текущий курс, его расчет и обозначение на бирже.

  • Накопленный купонный доход (НКД):

- понятие и механизм формирования;

- принцип расчета;

- «чистая» и «грязная» цена облигации: какую цену мы видим на бирже и сколько платим в реальности.

 

Практикум. Закрепляем полученные знания, изучая данные специализированных информационных ресурсов и биржевых терминалов.


 Оценка облигаций

  • Два источника получения дохода по облигациям: купонный доход и прирост капитала при выкупе.
  • Простые методы оценки доходности облигации. Текущая доходность. Простая доходность за период и к погашению. Сравнение показателей с купонным процентом. Расчеты.
  • Влияние цены покупки облигации на изменение доходности.
  • Изменчивость цены облигации на различных временных промежутках.
  • Зависимость цены облигации от различных факторов: кредитное качество эмитента и рыночные ставки в экономике.

 

Практикум: Проводим оценку облигаций на конкретных примерах нескольких бумаг.


 «Подводные камни» облигаций

  • Амортизация облигаций: понятие и механизм формирования. Преимущества и недостатки амортизируемых облигаций.
  • Оферта и ее важность. Call и put опционы. Имеющиеся риски, влияние на доходность. Что будет, если пропустить оферту? Где найти информацию по условиям оферты, как и где ее отслеживать? Как избежать возможных проблем: рекомендации.

 

Практикум. Проводим оценку доходности амортизируемых облигаций на конкретных примерах нескольких бумаг.


 Практика поиска и выбора облигаций

Данный раздел носит исключительно прикладной характер. Мы разберем несколько основных (не менее 3-х, или больше - по желанию слушателей) бесплатных информационных ресурсов (скринеров) по анализу облигаций. Слушатели научатся:

  • Выбирать облигации разных типов.
  • Четко идентифицировать конкретную облигацию по ISIN коду.
  • «Читать» и анализировать исторические котировки и итоги торгов.
  • Определять купонный процент, дату погашения, НКД, другие параметры.
  • Видеть условия оферты (при наличии).
  • Остерегаться облигаций определенных типов.

 

Практикум. Навыки поиска и выбора облигаций будут закреплены на многочисленных примерах анализа облигаций разных видов с использованием нескольких скринеров.


Выбор брокера для торговли

  • Сравнительный анализ брокеров с точки зрения удобства пользовательского интерфейса для торговли облигациями.
  • Рассмотрение приложений брокеров для торговли (стационарные и мобильные версии). Какую дополнительную информацию можно получить.
  • Вывод денег с брокерского счета.
  • Рекомендации по выбору брокера (если у слушателей нет брокерского счета). Преимущества и недостатки конкретных брокеров.

 

Практикум. Рассматриваются и сравниваются только первоклассные брокеры: Сбербанк, ВТБ, БКС, Кит-финанс, Открытие, Тинькофф, Финам.


 Покупка и продажа облигаций

Данный раздел носит исключительно практический характер. Мы пошагово рассмотрим, продемонстрируем и обсудим реальный процесс покупки и продажи облигаций с помощью приложений нескольких брокеров.

 

Практикум. Навыки покупки и продажи облигаций будут закреплены на многочисленных примерах облигаций разных видов.


 Налогообложение облигаций

  • Правила налогообложения рублевых облигаций: примеры и практика.
  • Способы снижения налоговой базы и тонкости налоговых издержек перед покупкой, продажей и погашением: примеры и практика.
  • Как минимизировать налоги на законных основаниях, без всяких «схем».

 

Практикум. Расчет налогов для различных видов облигаций и графика покупки, продажи и погашения.


Формирования портфеля облигаций: теория и практика

  • Рейтинги и надежность облигаций. Соотношение «доходность – риск» на рынке облигаций.
  • Риски инвестиций в облигации:

- кредитный риск или вероятность дефолта эмитента;

- риски, связанные с потерей ликвидности;

- инфляционные риски и политические риски.

  • Принципы формирования портфеля. Диверсификация портфеля по различным критериям.
  • Практические рекомендации по формированию портфеля облигаций по критериям:

- равномерности денежных поступлений (денежного потока) во времени;

- доходности;

- риска;

- минимизации налогов.

  • Стратегии инвестирования в облигации:

- фиксированный доход;

- временное размещение денег;

- принципы спекуляций на изменении рыночной процентной ставки.

  • Формула расчета доходности портфеля облигаций.
  • Реальная достижимая доходность различных видов портфелей в российских условиях.

 

Практикум. Рассмотрение 3-х конкретных портфелей облигаций: консервативный, умеренный, агрессивный.

 

Что Вы получите, посетив семинар
    • Изучите термины и понятия облигационного рынка;

    • Научитесь выбирать облигации на бесплатных специализированных ресурсах и рассчитывать доходность бумаги;

    • Поймете факторы, влияющие на цену и доходность облигаций;

    • Узнаете «подводные камни» и риски инвестирования в облигации;

    • Научитесь покупать и продавать бумаги, перейдете от слов к делу – уже на 4-м занятии вы сможете купить свои первые облигации!

    • Сформируете личный облигационный портфель с заранее известной доходностью.

А также
  • Общение обсуждение и поддержку

  • Презентации всех занятий

  • Записи всех занятий

  • Конкретные знания и навыки

Кто будет проводить семинар

Бутыркин Александр Яковлевич - экономист, бизнес-тренер, успешный инвестор.

  • Практический опыт совершения операций на рынке ценных бумаг, помноженный на глубокие академические знания и многолетний опыт преподавания
  • Стажировался в Лондонской школе бизнеса, Институте экономического развития Всемирного Банка, Высшей коммерческой школе Парижа.
  • Ведет авторские семинары в крупнейших бизнес-школах (РШУ, MBS, Синергия, Сколково и др.)
  • 25-летний опыт работы на руководящих постах в инвестиционном и консалтинговом бизнесе, реальном секторе экономики.
  • Автор 8 монографий и более 30 статей в специализированных научных журналах
  • Более 10 лет практического управления капиталом на российском и зарубежном рынках
  • Около 150 обучающих семинаров и вебинаров на тему инвестиций за последние 3 года

Состоятельный долгосрочный инвестор с солидным личным пассивным доходом

Стоимость семинара
Курс Цена

Мини-группа (2-3 человека)

5000 3000 руб за курс (цена до 5 апреля)

Индивидуальные занятия

9000 5000 руб за курс (цена до 5 апреля)


Где будет проводиться семинар?
Остались вопросы?

Наш менеджер с удовольствием на них ответит

семинар будет проводиться дистанционно